No desenvolvimento das micro, pequenas e médias empresas (MPMEs), o acesso ao crédito se torna um diferencial crucial. Ele é necessário para a sobrevivência e crescimento dos negócios. Nesse contexto, a Serasa Experian lança a quarta edição do boletim “Panorama PME”, uma análise trimestral que traz dados inéditos sobre o desempenho econômico, a inadimplência e a pontuação de crédito dessas empresas. O estudo foi baseado em uma análise comparativa entre empresas consumidoras do produto de gestão e monitoramento do Score PJ “Saúde do seu Negócio”, da Serasa Experian, e um grupo controle, com 10 mil CNPJS com as mesmas características que não utilizam a solução.
A nova edição do estudo revela um cenário macroeconômico ainda instável, com juros elevados e inflação persistente. Essa realidade dificulta a expansão dos pequenos negócios e impactam diretamente sua sustentabilidade. Em paralelo, o levantamento reforça a importância do monitoramento constante do Score PJ. O índice mede a probabilidade de uma empresa se tornar inadimplente nos próximos seis meses, sendo uma ferramenta estratégica para melhorar a reputação financeira e ampliar o acesso ao crédito.
Geração de empregos e desaquecimento do mercado
De acordo com os dados do estudo, o primeiro trimestre de 2025 mostrou um comportamento misto na geração de empregos pelas MPMEs. Ao todo, o segmento criou 369.341 novas vagas formais. Fevereiro foi o mês de melhor desempenho, com 250.533 postos criados, número que indica uma aceleração pontual. Já março apresentou forte desaceleração, com apenas 42.206 empregos gerados. Os números sugerem um possível arrefecimento após o pico do mês anterior. Janeiro manteve um patamar intermediário, com 76.602 contratações.
Esse movimento acompanha a moderação da atividade econômica nacional, refletida nos principais indicadores do mercado de trabalho. O ambiente continua desafiador para os pequenos empreendedores, que enfrentam pressões de custo, queda de demanda e dificuldades no acesso a capital.
Crédito mais relevante para pequenas empresas
Mesmo diante de um cenário adverso, a demanda por crédito entre micro, pequenas e médias empresas tem aumentado. Em janeiro de 2025, essas companhias respondiam por 45,8% das operações de crédito no País. Já em abril, esse percentual subiu para 46,3%. O aumento demonstra maior inserção no sistema financeiro. Ainda assim, o acesso não tem sido simples.
O Indicador de Condições de Crédito do Banco Central apresentou resultado negativo no primeiro trimestre do ano (-0,29), apontando que as condições para tomada de empréstimos permanecem difíceis. A combinação de juros altos, exigências mais rígidas e prazos menos atrativos limita o fôlego financeiro dos pequenos negócios.
Além disso, a inadimplência entre as MPMEs segue em trajetória de alta. Em janeiro, 6,66 milhões de empresas tinham contas em atraso. Em abril, esse número já havia saltado para 7,12 milhões. O dado mostra um agravamento das dificuldades financeiras enfrentadas pelas MPMEs, pressionadas por custos elevados, queda no consumo e menor acesso ao crédito.
“As MPMEs exercem um papel fundamental na economia e, por isso, a análise de seus indicadores e sua saúde financeira é fundamental para o País”, explica Camila Abdelmack, economista da Serasa Experian. “Vemos ainda, em um contexto geral, um elevado patamar da taxa de juros, atingindo o patamar histórico de 15% em junho de 2025 e, diante do alto quadro inflacionário atual, o Banco Central sinalizou que não haverá espaço para queda dos juros tão cedo. Isso gera um impacto em todas as empresas e, em especial, deixa os credores mais cautelosos na concessão de crédito. Nesse sentido, o Score PJ, que é um dos principais componentes na análise e política de crédito, se torna ainda mais importante.”
Score PJ: reputação e crédito
A análise da Serasa Experian mostra que o monitoramento e a gestão ativa do Score PJ podem fazer uma grande diferença na vida financeira das empresas. Esse medidor mostra as chances de uma empresa ficar inadimplente em um prazo de seis meses, além de ser um dos fatores analisados pelos credores para concessão de crédito. O levantamento comparou empresas que acompanham ativamente sua pontuação, com uso de ferramentas como o “Saúde do Seu Negócio”, com um grupo de controle de mesmo perfil que não utiliza a ferramenta.
Os dados mostram que o percentual de empresas com pontuação acima de 550 pontos praticamente dobrou entre aquelas que monitoram seu Score PJ, subindo de 4,2% para 8%. Além disso, o número de empresas que conseguiram aumentar sua pontuação em 50 pontos ou mais cresceu 70,2% nesse grupo, passando de 20,9% para 35,5%. Conforme a pontuação de score da empresa, uma variação de 50 pontos pode ser decisiva. Ela pode representar a diferença entre ter um crédito aprovado ou negado.
“Cuidar do Score PJ é fundamental, uma vez que a pontuação funciona como sua reputação no mercado, mostrando quão confiável e boa pagadora a empresa é”, comenta Cleber Genero, vice-presidente de Pequenas e Médias Empresas da Serasa Experian. “Em um cenário em que credores estão lidando com alta inadimplência e, com isso, ficam mais criteriosos em suas políticas de concessão, é ainda mais importante ter um bom Score PJ.”
Como funciona o Score PJ
O Score PJ é uma pontuação que varia de 0 a 1000 e indica a probabilidade de uma empresa honrar seus compromissos financeiros nos próximos seis meses. Uma pontuação acima de 500 já é vista por muitos credores como indicativo de risco médio e, portanto, suficiente para abrir portas a condições de crédito mais vantajosas.
A Serasa Experian oferece acesso gratuito à consulta do Score PJ em seu site, com uma interface simples e explicativa. A ferramenta traz uma visão completa sobre a reputação financeira da empresa, os fatores que influenciam a pontuação – como dados cadastrais, histórico de pagamentos, presença no Cadastro Positivo e comportamento no mercado – e orientações personalizadas sobre como melhorar ou manter um bom score.
“O crédito para as PMEs muitas vezes funciona como uma alavanca para seus negócios, sendo um meio para investir ou expandir seus empreendimentos. Nosso objetivo é apoiar as PMEs nessa missão de prosperar e, por meio de soluções como o Saúde do Seu Negócio, que permite às empresas monitorarem sua pontuação, entender os fatores que influenciam sua variação e agir de forma preventiva para manter uma boa reputação financeira”, finaliza Cleber Genero.
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