As empresas brasileiras devem voltar a entrar no radar das empresas de Private Equity que buscam expansão em países emergentes. O Brasil recebeu quase a metade de todos os investimentos de Private Equity da América Latina entre 2008 e 2015, mas perdeu os investimentos durante a recessão econômica.
A estimativa foi feita pelo The Boston Consulting Group (BCG) e apresentada no relatório Private Equity Strategies for Brazil’s New Economic Reality. A publicação prevê melhoras consistentes da e economia, baseadas principalmente nas reformas apresentadas pelo governo.
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“Essa combinação de fatores coloca o Brasil no ponto ideal para empresas dispostas a investir em economias emergentes. Durante a próxima década, o país vai oferecer uma oportunidade rara para empresas globais que desejam adicionar mercados emergentes em suas carteiras e também para empresas locais que querem intensificar os seus investimentos aqui”, explicou por nota Heitor Carrera, sócio do BCG e um dos autores do relatório.
Melhoras econômicas
O BCG estima ainda que, apesar da instabilidade econômica do primeiro semestre deste ano, o PIB brasileiro vai estabilizar em um ritmo de crescimento lento e constante, em média de 1,8% até 2021.
O relatório destacou ainda que embora muitos setores ainda estejam impactados com a recessão econômica, segmentos de consumo, como alimentos e saúde, continuam crescendo em taxas de dois dígitos, com perspectiva de manter o ritmo. Esses dois setores são os principais candidatos para o tipo de estratégia das empresas de PE, segundo diz a publicação.
Dicas
Segundo o BCG, o País possui aspectos únicos como os IPOs escassos e como as empresas são mais propensas a vender companhias de seu portfólio para compradores estratégicos, não financeiros. Por isso, a publicação destacou cinco estratégias que os investidores precisam se atentar antes de entrar no mercado brasileiro.
- Olhe além de alvos convencionais – onde a concorrência é forte – e considere investir em empresas em estágio inicial, ou até mesmo o lançamento de novas empresas a partir do zero.
- Renove o processo de triagem para um ambiente de crescimento lento. Identifique pequenos bolsões de crescimento ou compre ativos de empresas em dificuldade.
- Explore todas as opções para criação de valor. Dado que o crescimento global será mais difícil no futuro, as empresas deverão se concentrar em margens de lucro e outras abordagens.
- Traga conhecimentos específicos do setor para a mesa. Em um mercado onde a experiência local é crítica, as empresas precisam construir equipes fortes, que podem fazer as melhorias operacionais necessárias para criar valor em suas empresas de portfólio.
- Proteja-se contra a volatilidade da taxa de câmbio da moeda brasileira, definindo, potencialmente, períodos de investimento de longo prazo.
