O BTG Pactual, maior banco de investimentos da América Latina, anunciou a aquisição a totalidade da gestora Signal Capital. As duas casas já tinham uma parceria, firmada em 2020, para distribuir fundos da Signal Capital na plataforma de investimentos da instituição. Com a compra, a BTG Pactual Asset Management fortalece sua oferta de produtos e serviços de private equity.

Os valores da transação não foram divulgados, tampouco os detalhes do acordo. Agora, a Signal Capital leva sua carteira de R$ 1,5 bilhão sob sua administração para dentro do BTG Pactual. A equipe também será incorporada ao banco sob a liderança de Ricardo Fernandez, fundador da Signal Capital, e participará da gestão de fundos e da exploração de oportunidades no mercado secundário, co-investimentos e soluções de capital.

“Enxergamos forte potencial de crescimento na indústria de produtos alternativos”, afirma Allan Hadid, head da BTG Pactual Asset Management. “É um grande mercado a ser explorado e, agora, com a redução dos juros, é o momento de darmos mais um passo nessa direção. Temos um time de excelência na BTG Asset e os gestores da Signal só tem a agregar na qualidade do serviço e produtos que oferecemos para o mercado”.

História de gestão

A Signal Capital foi fundada em 2020 no Rio de Janeiro depois que Ricardo Fernandez adquiriu as operações da Hamilton Lane, gestora de investimentos e consultoria norte-americana, no Brasil. Anteriormente, Fernandez lidou a empresa no país ao longo de dez anos, período no qual foi responsável pela estratégia da companhia para a América Latina, além da estruturação dos investimentos na região.

Ainda em 2020, a Signal Capital e o BTG Pactual anunciaram uma parceria para distribuir fundos de investimentos – focados em fundos de fundos de private equity – na plataforma do banco. No acordo, o BTG Pactual adquiriu uma participação minoritária na gestora. À época, a gestora acumulava cerca de R$ 380 milhões sob sua administração em compromissos de investidores. A Signal Capital, além de atrair investidores institucionais brasileiros e estrangeiros, também inclui em seu portfólio um fundo soberano internacional.

“Estamos entusiasmados com este novo capítulo”, conta Ricardo Fernandez. “A expertise em investimentos e a escala global do BTG Pactual são ideais para a nossa expansão. Essa transação é estratégica para enriquecer nossa oferta de produtos e ampliar a integração que já existia com o time do BTG Pactual nos últimos 3 anos de parceria. Nosso próximo passo é expandir as capacidades de investimento secundário globalmente e explorar novas oportunidades para nossos investidores”.

Resultado de crescimento

Com a aquisição, o BTG Pactual pretende não só expandir sua oferta de produtos e serviços de private equity da sua própria gestora, a BTG Asset Management, como também se tornar a maior da América Latina na oferta de investimentos alternativos.

O banco divulgou seus resultados do quarto trimestre e do ano de 2023 em fevereiro com números recordes para o período. O BTG Pactual teve receitas totais de R$ 21,6 bilhões e um lucro líquido ajustado de R$ 10,4 bilhões – um crescimento de 25% em relação a 2022. Já o quarto trimestre obteve uma receita total de R$ 5,7 bilhões, um crescimento de 56% na comparação com o mesmo período do ano anterior. Já o lucro líquido ajustado para o quarto trimestre foi de R$ 2,8 bilhões, um aumento de 61% em relação ao mesmo período de 2022.

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