Em março, o Banco do Brasil e a Visa realizaram a primeira transação com agente de IA, em um piloto que ilustra o potencial de uma nova lógica de consumo.
A operação funcionou de forma simples, ao menos na interface para o usuário. O consumidor definiu parâmetros como produto, preço máximo e prazo de entrega. A partir disso, o agente buscou opções, selecionou o fornecedor e executou a compra automaticamente, com autenticação bancária e tokenização do pagamento. O processo levou cerca de um minuto.
No IACX 2026, Pedro Bramont, diretor de Meios de Pagamento e Serviços Bancários do Banco do Brasil, compartilha esse caso como a “revolução do comércio eletrônico”.
“Essa revolução desafia os arranjos de pagamentos existentes e mexe não apenas com audiência, mas com todos os players da cadeia de meios de pagamento”, pontua.
Em outras palavras, a lógica do e-commerce está prestes a mudar de forma estrutural e mais rápido do que muitos imaginavam. A chegada dos agentes de IA aos meios de pagamento inaugura o chamado comércio agêntico. No modelo, sistemas autônomos passam pesquisar, orientar e a executar compras com base em parâmetros definidos pelos consumidores.
Se até aqui o comercio digital evoluiu dos cartões (1958) ao e-commerce (1994), do mobile (2008) à atual fase de social commerce, agora vemos agentes de IA assumindo etapas inteiras da jornada de compra. Da navegação ao clique, o próximo salto é a delegação da decisão de compra via agentes de IA.
O embrião de uma nova dinâmica de consumo
Mais do que a velocidade, o experimento do BB revelou a capacidade de sistemas negociarem, decidirem e concluírem compras dentro de regras predefinidas, sem intervenção humana direta.
Esse movimento não é isolado e faz parte de um movimento global liderado por gigantes de tecnologia, bandeiras de pagamento e instituições financeiras.
Empresas de meios de pagamento e grandes plataformas digitais já investem na criação de seus próprios agentes, com um objetivo claro: não perder relevância na nova camada de interface de IA entre consumidor e consumo.
Isso porque a disputa deixa de ser apenas por preço ou sortimento no ambiente digital, e passa a ser por quem melhor se relaciona com o consumidor de forma ágil e precisa e de quem controla a decisão algorítmica sobre ofertas.
O impacto é direto na chamada “audiência digital”, como diz Bramont. Se hoje essa audiência ainda está concentrada em marketplaces e buscadores, ela tende a migrar gradualmente para ambientes mediados por IA, onde a descoberta não depende mais da navegação ativa do usuário.
Nesse cenário, Bramont faz um alerta: “quem não estiver integrado a esses agentes corre o risco de simplesmente deixar de existir no processo de escolha do consumidor.”
O que muda na jornada de compra
O comércio agêntico reorganiza três etapas centrais:
- Descoberta: agentes passam a recomendar produtos com base em contexto, histórico e preferências.
- Checkout: pagamentos são executados automaticamente dentro de parâmetros definidos.
- Gestão do pedido: acompanhamento, trocas e disputas podem ser mediados pela própria IA.
Além disso, Bramont avalia que surgem novas dinâmicas, como negociações em tempo real, contraofertas e até “mini leilões” entre varejistas para conquistar a próxima compra do consumidor.
Desafios e oportunidades
A evolução e adoção desse modelo traz um conjunto complexo de implicações para o mercado. Segundo Bramont, as principais são:
Oportunidades
- Conversão mais eficiente: redução de fricções no checkout e possibilita decisões mais rápidas.
- Personalização em escala: permite compras baseadas em contexto, preferências e histórico.
- Novos modelos de negociação: com preços dinâmicos e ofertas em tempo real entre agentes e varejistas.
- Expansão de consumo: experiências mais simples podem aumentar frequência de compra.
- Integração com Open Finance: uso de dados e consentimento para jornadas mais inteligentes.
Desafios
- Definição de responsabilidade: quem responde por erros, agente, banco, varejista ou consumidor?
- Segurança e fraudes: necessidade de novos padrões de autenticação e controle.
- Privacidade e LGPD: uso de dados, inclusive de terceiros, exige governança rigorosa.
- Critérios de escolha: como o agente decide entre opções equivalentes?
- Disputa por relevância: marketplaces podem perder espaço para plataformas com agentes.
- Complexidade regulatória: necessidade de regras claras sem travar a inovação.
O que está no centro dessa transformação?
Um dos pontos mais sensíveis e estratégicos levantados no painel do IACX sobre essa transformação com agentes de IA para compras, está nos meios de pagamento.
“Aqui surge um dilema: qual será o padrão dominante no comércio agêntico?”, questiona Bramont.
Na avaliação do diretor do Banco do Brasil, temos, de um lado, o Pix, com alta adoção e potencial de automação via iniciadores de pagamento. De outro, os cartões, com infraestrutura consolidada de tokenização e segurança.
“Essa disputa não é apenas técnica. Ela define como será estruturada toda a cadeia de valor, da experiência do usuário à distribuição de responsabilidades em casos de erro ou fraude”, define Bramont.
“Quando existe uma tecnologia com grande potencial disruptivo, menos é mais. Nesse caso, acreditamos que menos regulação passa a ser benéfico para criar regramentos em experiências concretas”, acrescenta o executivo.
O impacto na cadeia do e-commerce
O que fica claro no IACX é que o comércio agêntico não afeta apenas o consumidor. Ele redesenha toda a engrenagem do e-commerce.
Para os varejistas, o desafio será se tornar “legível” para agentes. Isso significa estruturar catálogos, garantir reputação, otimizar logística e participar de negociações automatizadas. “Quem não fizer isso, pode perder visibilidade e vendas”, frisa Bramont.
Para marketplaces, o risco é ainda maior com a perda da “centralidade na jornada de descoberta”. Ou seja, se a escolha passa a acontecer fora da plataforma, o tráfego deixa de ser um ativo garantido para os players.
Para instituições financeiras e meios de pagamento, surge uma nova camada de protagonismo e de responsabilidade. Elas passam a ser peças-chave na autorização, segurança e governança dessas transações.
Para consumidores, apesar de toda desconfiança que algumas tecnologias despertam, o ganho é claro: conveniência instantânea.
Quem decidirá pelo consumidor?
Contudo, essa revolução vem acompanhada de um novo tipo de relação com o consumo, mediada por algoritmos que decidem com base em regras e não, necessariamente, em emoção. Esse é um ponto que o IACX 2026 analisa com ênfase: o equilíbrio entre emoção humana e automação.
No fim, o comércio agêntico aponta para um futuro em que comprar passa a ser um processo automatizado. Se a experiência nesse novo contexto trará uma nova revolução, só o tempo dirá.
O que sabemos agora é que a IA avança rapidamente. E nesse novo jogo sobre comércio e agentes de IA, a pergunta central deixa de ser “onde ou com quem comprar?”, e passa a ser “qual o melhor agente de IA que decidirá por mim?“.
